工程经济1Z101010现金流量的概念及其构成

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1Z101000 工程经济基础
1Z101010   现金流量的概念及其构成
●现金流量 在整个期间各时点实际发生的资金流出或资金流入（用CO或CI表示）
●净现金流量 现金流入与现金流出之差，用（CI-CO）t表示
●现金流量表由现金流入、现金流出和净现金流量构成，其中财务现金流量表主要用于财务评价
财务现金流量表只计算现金收支并按其发生
的时
间列入相应的年份，不计算非现金收支（如折旧和应收应付帐款等）
●财务现金流量表按其评价的角度分为①项目财务现金流量表、②资本金财务现金流量表、③投资各方财务现金流量表、④项目增量财务现金流量表、⑤资本金增量财务现金流量表
●项目财务现金流量表是以项目为一独立系统，从融资前的角度进行设置的，计算指标有①财务内部收益率②财务净现值③投资回收期等，并能考察项目的赢利能力
●资本金财务现金流量表是从项目法人（或投资者整体）角度出发，以项目资本金作为计算基础，把借款本金偿还和利息支付作为现金流出，计算资本金内部收益率
●投资各方财务现金流量表是分别从各个投资者的角度，以投资者的出资额作为计算的基础，计算指标为投资各方收益率
●项目增量财务现金流量表是对既有法人项目，按"有项目"和"无项目"对比的增量现金流量，计算①项目财务内部收益率②财务净现值③投资回收期，考察项目的赢利能力
●资本金增量财务现金流量表是对既有法人项目，以资本金增量为计算基础，计算既有项目资本金增量内部收益率
●现金流量表构成的基本要素①投资②经营成本③销售收入④税金
●产品销售（营业）收入指项目建成投产成后各年销售产品（或提供劳务）取得的收入。产品销售（营业）收入=产品销售量（或劳务量）*产品价格（或劳务价格）
●投资是投资主体为了特定的目的，以达到预期收益的价值垫付行为。建设项目总投资是建设投资和流动资金之和。建设投资是拟定建设规模、产品方案、建设内容进行建设所需的费用，它包括建筑工程费用、设备购置费、安装工程费、建设期借款利息、工程建设其他费、预备费用。固定资产的残余价值对于投资者来说是一项再期末可回收的现金流入。流动资金指为维持生产所占用的全部周转资金，它是流动资产与流动负债的差额，在项目寿命期结束时应予以收回。
●经营成本是从投资方案本身考察的，在一定期间（通常一年）内由于生产和销售产品及提供劳务而实际发生的现金支出。
经营成本=总成本费用-折旧费-维简费-摊销费-利息支出
总成本费用=生产成本+销售费用+管理费用+财务费用   或
总成本费用=外购原材料、燃料及动力费+工资福利费+修理费+折旧费+维简费+摊销费+利息支出+其他费用
经营成本=外购原材料、燃料及动力费+工资福利费+修理费+其他费用
●税金一般属于财务现金流处。工程经济中涉及的税费主要有①从销售收入中扣除的增值税、营业税、消费税、城市维护建设税及教育费附加及资源税②计入总成本费用的房产税、土地使用税、车船使用税和印花税③计入建设投资的固定资产投资方向调节税④从利润中扣除的所得税
●进行评价时应说明税种、税基、税率、计税额等。①增值税，财务评价的销售收入和成本估算均含增值税②营业税按营业收入额乘以营业税税率计算③消费税按特定消费品的销售额乘以消费税税率计算④城市维护建设税及教育费附以增值税、营业税和消费税为税基乘以相应的税率计算⑤资源税按应课税矿产的产量乘以相应的税率计算⑥所得税按应税所得额乘以所得税税率计算

●现金流量图三要素：现金流量的大小、方向和作用点